구글·컨스텔레이션 3.6GW 전력 계약 — 새 원전 몫은 4분의 1뿐

'구글, 원전 3.6GW 확보'라는 제목만 보면 원전 서너 기를 새로 짓는 계약 같다. 실제로는 그렇지 않다. 2026년 10월 6일 구글은 미국 최대 원전 운영사 컨스텔레이션 에너지와 총 3,590MW 규모의 전력 계약을 맺었다. 이 가운데 새로 생기는 원전 전력은 890MW, 약 4분의 1이다. 나머지는 특정 발전소에 묶이지 않은 장기 공급 계약이다. 이 계약을 뜯어보면 AI 데이터센터 전력 문제가 '전기를 어디서 만드느냐'에서 '망이 버틸 수 있느냐'로 옮겨 가고 있다는 것이 보인다.

1. 3.6GW는 두 계약의 합이다

원전 몫은 새 원자로가 아니라 업레이트(출력 증강)로 만든다. 이미 돌고 있는 원자로의 계측 정확도를 높이고 터빈·발전기 같은 설비를 바꿔 같은 원자로에서 전기를 더 뽑는 방식이다. 부지를 새로 찾거나 10년 넘게 건설할 필요가 없다는 것이 장점이다. 다만 원자로마다 미국 원자력규제위원회(NRC)의 면허 변경을 받아야 한다.

2. 왜 지금인가 — PJM의 '자기 전력은 자기가'

두 회사가 직접 밝힌 배경은 PJM 경영진의 제안이다. 50MW 이상 신규 데이터센터는 자기 전력을 직접 확보해 오거나, 전력 수요가 정점일 때 원격으로 망에서 끊길 수 있다는 규칙이다. 8월 13일 연방에너지규제위원회(FERC)에 제출됐고 아직 승인 전이다. 빠르면 2027년 6월부터 적용될 수 있다.

PJM이 이런 규칙을 꺼낸 것은 비용 때문이다.

결국 2,700MW 계약은 '원전 전기'라기보다 피크 때 끊기지 않을 권리를 사 둔 성격이 강하다. 구글 에너지 담당 어맨다 피터슨 코리오는 "깨끗하고 안정적인 전력에 적극 투자해 책임 있게 성장하겠다"고 말했다.

3. 빅테크 원전 계약의 흐름 속에서

구글은 재가동·업레이트 계약을 합쳐 1.5GW를 넘겼다고 밝혔다. 재가동할 원전은 몇 개 남지 않았고 신규 원전은 2030년대에나 나온다. 그 사이를 메울 수 있는 것이 업레이트다. 미국 원전 확대 흐름과 한국형 원전 수주 상황은 「미국 원전 8기 1,300억 달러」에서 다뤘다. 한 매체는 발표 당일 컨스텔레이션 주가가 12% 넘게 올랐다고 전했다.

AI 연산을 늘리는 데 필요한 것은 칩만이 아니다. 앤트로픽이 GPU 대신 CPU 연산을 대규모로 산 것(「앤트로픽·아카마이 116억 달러 계약」)처럼, 빅테크의 돈은 칩 밖의 병목 — 전력·망·부지 — 으로 흘러가고 있다.

4. 남은 것과 확인되지 않은 것

• 2,700MW 계약의 정확한 기간(15년 여부)과 가격 조건은 공개되지 않았다.
• 11기 업레이트는 각각 NRC 면허 변경이 필요하다. 승인 일정에 따라 2028년 첫 전력 시점이 밀릴 수 있다.
• PJM 규칙이 FERC 승인을 받을지, 받는다면 원안대로일지는 정해지지 않았다.
• 데이터센터발 용량 비용이 일반 가정 요금에 얼마나 전가될지는 주마다 달라 확인하지 못했다.